10万存1年到手利息降至1100元

中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行等多家银行发布公告，从10月18日起下调人民币存款挂牌利率。活期存款利率下调5个基点，从0.15%调整为0.1%；三个月、六个月、一年、两年、三年和五年定期存款利率均下调25个基点。调整后，一年定期存款利率为1.1%。

上一轮全国性商业银行存款降息始于7月25日，各大国有银行的1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款挂牌利率分别降至1.35％、1.45％、1.75％、1.80％。以10万元存1年为例，利息由之前的1350元降至1100元，减少250元。

近期多家小银行也宣布下调存款利率。10月份以来，广西、贵州、广东、海南、河南、辽宁、新疆等地的农商行或村镇银行已调整存款利率，部分银行利率降幅达50BP。

此次下调并非没有预兆。9月24日，央行宣布将下调政策利率，并表示会引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定。东方金诚预计，10月21日两个期限品种的LPR报价会跟进政策利率下调20个基点，企业和居民贷款利率将有更大幅下调。根据存款利率市场化调整机制，存款利率与1年期LPR报价和10年期国债收益率挂钩。最新数据显示，二季度银行净息差为1.54%，为历史记录以来最低，明显低于1.8%的“警戒水平”。因此，今日大行下调存款利率符合政策导向和自身稳息差的需求，接下来各类银行会全面跟进。此外，根据下调存量房贷利率安排，10月底之前要基本调整完毕，这也是本月商业银行密集下调存款利率的一个催化因素。

本轮存量房贷利率下调，会带动银行每年利息收入减少约1500亿。9月末银行各类存款规模约为299万亿，这意味着存款利率平均下调5个基点即可弥补。若10月LPR报价下调20个基点，并带动各类贷款利率更大幅度下调，存款利率需要再平均下调10-15个基点左右。当前银行开启新一轮存款利率下调，对稳息差、保障商业银行稳健经营及持续加大对实体经济融资支持力度具有重要意义。本轮银行存款利率下调，基本可以抵消各类贷款利率下调对净息差的影响。

未来，在房地产市场止跌回稳之前，包括存、贷款利率在内的各类市场利率都有下调空间。在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，招联首席研究员董希淼建议投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期，平衡好风险和收益的关系，综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，则需承担更高风险；如果不希望承担较高风险，则应接受较低收益。追求稳健收益的投资者可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。